دلار در آستانه فتح قله‌های جدید؟ / تحلیل‌گران: بازار ارز در حال سنجش سطح تحمل بازارساز است

به گزارش اقتصادران، بازار ارز در روز چهارشنبه پس از چند روز سکون و اصلاح قیمتی دوباره به فاز صعودی بازگشت. دلار که در روزهای گذشته عمدتاً در محدوده ۱۱۱ تا ۱۱۳ هزار تومان نوسان داشت، در پنجمین روز هفته با افزایش تقاضا و کاهش عمق عرضه از سوی بازارساز، تا سطح ۱۱۶ هزار تومان بالا رفت و در نهایت روی رقم ۱۱۶ هزار و ۱۰۰ تومان بسته شد.

این رشد دو هزار و سیصد تومانی، در شرایطی رقم خورد که طی روزهای پیشین، بانک مرکزی با تزریق سنگین ارز و اعمال سیاست‌های انضباطی موفق شده بود دامنه نوسانات را محدود کند، اما کاهش حجم معاملات رسمی در بازار متشکل و عقب‌نشینی عرضه باعث شد کنترل نرخ دیگر کار ساده‌ای نباشد.

تحلیل‌گران اقتصادی معتقدند رشد اخیر دلار بیش از آن‌که ریشه در تحولات سیاسی یا هیجانات مقطعی داشته باشد، نتیجه مستقیم کاهش مداخله بانک مرکزی در سمت عرضه و بازگشت تقاضای انباشته‌شده در بازار نقدی است.

دلار در آستانه آزمون قله‌های جدید

بازار ارز اکنون به مرحله‌ای رسیده که می‌توان آن را «آزمون تعادل جدید» نامید. پس از چند روز آرامش نسبی، دلار در موقعیتی ایستاده که هرگونه تغییر در سیاست‌گذاری ارزی می‌تواند مسیر آن را عوض کند.

جهش هم‌زمان طلا و دلار در سایه رکورد اونس جهانی

هم‌زمان با رشد نرخ دلار، بازار طلا و سکه نیز روز پرنوسانی را پشت سر گذاشت. در حالی که اونس جهانی طلا با ثبت رکورد تاریخی ۴۰۰۰ دلار در هر اونس، نگاه سرمایه‌گذاران بین‌المللی را به خود جلب کرده بود، بازار داخلی هم از ابتدای روز با سیگنال‌های صعودی باز شد. طلای ۱۸ عیار تا محدوده ۱۱ میلیون و ۴۶۸ هزار تومان بالا رفت و سکه امامی نیز که در ساعات ابتدایی معاملات حتی تا مرز ۱۱۹ میلیون تومان پیش‌روی کرده بود، در پایان روز در سطح ۱۱۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان تثبیت شد.

پیش‌بینی روند طلا و سکه در روز پایانی هفته

در شرایطی که هم اونس جهانی در قله تاریخی خود قرار دارد و هم نرخ دلار در کانال ۱۱۶ هزار تومان تثبیت شده، انتظار می‌رود بازار طلا و سکه در روز پنج‌شنبه با نوساناتی محدود و تمایل به ثبات نسبی همراه شود. تحلیل‌گران برای سکه امامی محدوده قیمتی ۱۱۷ تا ۱۱۸ میلیون تومان و برای طلای ۱۸ عیار بازه ۱۱ میلیون و ۳۰۰ تا ۱۱ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان را پیش‌بینی می‌کنند. البته این برآوردها مشروط به حفظ وضعیت فعلی است؛ چرا که در صورت اصلاح قیمت اونس جهانی یا ورود پرقدرت بازارساز به سمت عرضه ارز، احتمال کاهش جزئی در قیمت‌ها وجود دارد.

افزایش اخیر قیمت‌ها را نمی‌توان صرفاً به عوامل اقتصادی محدود دانست. فعال‌سازی «مکانیسم ماشه» و بالا گرفتن تنش‌های ژئوپولیتیک در منطقه، سطح نااطمینانی را افزایش داده و انتظارات تورمی را تقویت کرده است.

تکذیب ادامه مذاکرات از سوی مقام‌های رسمی نیز بر این فضای مبهم افزوده و باعث شده معامله‌گران با احتیاط بیشتری رفتار کنند. در چنین وضعی، حتی افزایش موقت عرضه از سوی بانک مرکزی نیز نتوانسته جو روانی بازار را به‌طور کامل آرام کند، زیرا بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاران همچنان دلار را سپری در برابر تورم، ریسک سیاسی و بی‌ثباتی اقتصادی می‌دانند. همین نگاه باعث پایداری تقاضا و نوسانات مکرر در سطوح بالای قیمتی شده است.

در سطح جهانی نیز شرایط به نفع طلا رقم خورده است. عبور قیمت جهانی از مرز ۴۰۰۰ دلار تنها یک رکورد تاریخی نیست، بلکه نشانه‌ای از کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به ارزهای رایج و سیاست‌های پولی دولت‌هاست. در شرایطی که اقتصادهای بزرگ دنیا با تورم ساختاری، بدهی‌های سنگین و رشد پایین مواجه‌اند، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های فیزیکی و امن مانند طلا حرکت کرده‌اند.

این تغییر نگاه، مستقیماً بر بازار داخلی ایران هم اثر گذاشته و باعث شده کوچک‌ترین افزایش در نرخ دلار یا تشدید ریسک‌های سیاسی، موج تازه‌ای از خرید را در بازار طلا و سکه به راه اندازد.

سه عامل کلیدی تعیین‌کننده مسیر بازار

در مجموع، سه عامل اصلی در شکل‌دهی به وضعیت این روزهای بازار نقش دارند: افزایش نرخ ارز در بازار آزاد به‌عنوان نیروی داخلی، رکوردشکنی بی‌سابقه اونس جهانی طلا به‌عنوان سیگنال بیرونی، و افزایش تقاضای فصلی و روانی در سایه نگرانی‌های اقتصادی و تحولات سیاسی منطقه‌ای. ترکیب این سه ضلع باعث شده روند قیمت‌ها همچنان رو به بالا بماند و تمام انواع سکه از امامی تا ربع‌سکه و حتی طلای ۱۸ عیار، با شیب مثبت باز شوند و در سطوح بالاتری تثبیت شوند.

با وجود تلاش بانک مرکزی برای مدیریت بازار، تعادل فعلی بسیار شکننده است و در نبود تغییرات مثبت در شاخص‌های کلان، انتظار می‌رود دامنه نوسان ارز و طلا همچنان گسترده و حساس به هر خبر تازه باقی بماند.

روز چهارشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ مثبت ۱۹۰۰ تومانی در نرخ ۱۱۵ هزار و ۷۰۰ تومان بازگشایی کرد و با مسیر صعودی به کانال ۱۱۶ هزار تومان راه یافت و تا نرخ ۱۱۶ هزار و ۴۰۰ تومان بالا رفت و در پایان در نرخ ۱۱۶ هزار و ۱۰۰ تومان بسته شد.

تحلیلگران بازار ارز معتقدند محدوده ۱۱۵ هزار تومان همچنان حمایت اصلی بازار محسوب می‌شود و تا زمانی که این سطح حفظ شود، روند صعودی دلار در کوتاه‌مدت پابرجاست. به گفته آنان، در صورت شکست مقاومت ۱۱۶ هزار و ۵۰۰ تومان، مسیر برای حرکت به سمت ۱۱۷ هزار و ۲۰۰ تومان هموار خواهد شد. اما اگر سیاست‌گذار با عرضه سنگین وارد عمل شود یا اخبار سیاسی آرام‌کننده منتشر شود، احتمال بازگشت قیمت به زیر ۱۱۵ هزار تومان نیز وجود دارد.

کارشناسان تأکید می‌کنند که بازار در حال حاضر در فاز انتظار و سنجش رفتار بازارساز است؛ به همین دلیل حجم معاملات نقدی افزایش یافته و نوسانات در محدوده باریکی متمرکز شده است. از نگاه آن‌ها، واکنش دلار به محدوده ۱۱۶ هزار و ۵۰۰ تومان می‌تواند مسیر نرخ را برای روزهای آینده مشخص کند: عبور از این مقاومت به معنی تثبیت فاز صعودی و بازگشت از آن نشانه آغاز اصلاح قیمتی خواهد بود.

طلای جهانی در نبرد با سقف ۴۰۵۰ دلار؛ تحلیلگران از اصلاح کوتاه‌مدت پیش از صعود دوباره می‌گویند

قیمت طلای جهانی بامداد روز گذشته از سطح ۳۹۸۵ دلار، صعودی شد و با فتح کانال ۴۰۰۰ دلار، تا نرخ ۴۰۴۹ دلار بالا رفت .طلای آبشده شب گذشته با افزایش تا نرخ ۴۰۵۹ دلار بالا رفت و رکورد جدیدی به ثبت رساند و با مقاومت از این مرز فاصله گرفت و در مسیر نزولی تا کف این کانال پایین آمد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۴۰۳۷ دلار در معامله بود.

تحلیلگران تکنیکال معتقدند بازار طلا در حال حاضر در فاز استراحت پس از جهش قرار دارد و احتمال دارد طی ساعات آینده شاهد اصلاح موقت تا محدوده حمایتی ۴۰۱۰ تا ۳۹۹۰ دلار باشیم. به گفته آن‌ها، حفظ این محدوده برای تثبیت روند صعودی حیاتی است، چراکه در صورت شکست آن، احتمال عقب‌نشینی تا ۳۹۶۵ دلار نیز وجود دارد. در مقابل، عبور پایدار از مقاومت ۴۰۵۰ دلار می‌تواند مسیر را برای رشد جدید به سمت ۴۱۰۰ دلار و حتی ۴۱۲۵ دلار هموار کند.

کارشناسان فنی تأکید می‌کنند که ساختار نموداری طلا همچنان صعودی است و اصلاح‌های کوتاه‌مدت بخشی طبیعی از این روند محسوب می‌شود. شاخص‌های مومنتوم و حجم معاملات نشان می‌دهند که خریداران هنوز در بازار فعال‌اند و هر اصلاح نزولی در محدوده‌های حمایتی می‌تواند فرصت خرید تلقی شود. به گفته تحلیلگران، تا زمانی که اونس جهانی بالای ۳۹۹۰ دلار حفظ شود، سناریوی غالب همچنان صعودی است و احتمال فتح مجدد قله ۴۰۵۰ دلار در روزهای آینده بالا ارزیابی می‌شود.

طلای آبشده در مرز ۵۰ میلیون؛ تحلیلگران فنی از فاز تجمع انرژی پیش از جهش تازه می‌گویند

روز گذشته قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ مثبت دو میلیون و ۴۱۰ هزار تومانی در نرخ ۴۹ میلیون و ۲۸۰ هزار تومان بازگشایی کرد و با مسیر صعودی تا نرخ ۴۹ میلیون و ۶۸۰ هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ ۴۹ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان بسته شد.

کارشناسان فنی بازار طلا معتقدند رفتار قیمتی طلای آبشده در دو روز اخیر نشان‌دهنده‌ی تجمع انرژی در محدوده‌ی ۴۹ تا ۴۹ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان است؛ محدوده‌ای که در تحلیل تکنیکال به عنوان ناحیه‌ی تراکم یا «زون فشار خریدار» تعبیر می‌شود. به گفته آن‌ها، حمایت اصلی در این مقطع حوالی ۴۸ میلیون و ۹۵۰ هزار تومان قرار دارد و تا زمانی که قیمت بالای این سطح حفظ شود، چشم‌انداز کلی بازار صعودی باقی خواهد ماند. در مقابل، مقاومت جدی در سطح ۵۰ میلیون تا ۵۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان قرار دارد که عبور پایدار از آن می‌تواند مسیر را برای صعود تا اهداف بعدی در ۵۰ میلیون و ۸۰۰ هزار و حتی ۵۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان باز کند.

به‌طور کلی، تحلیلگران بر این باورند که طلای آبشده در کوتاه‌مدت در بازه‌ی ۴۸ میلیون و ۹۵۰ تا ۵۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان نوسان خواهد کرد، اما در صورت عبور از سقف روانی ۵۰ میلیون، احتمال ثبت قله‌های تاریخی جدید در روزهای آینده بسیار بالا است.

افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار تا کانال ۱۱٫۴ میلیون تومان

هر گرم طلای ۱۸ عیار معاملات خود را با گپ مثبت ۴۵۰ هزار تومانی در نرخ ۱۱ میلیون و ۳۷۶ هزار تومان استارت زد و در مسیر صعودی تا نرخ ۱۱ میلیون و ۴۶۸ هزار تومان بالا رفت و سپس با کاهش روی نرخ ۱۱ میلیون و ۳۹۴ هزار تومان قرار گرفت.