دسته: طلا و ارز

به گزارش اقتصادران ، این چندمین هفته متوالی است که قیمت دلار در این محدوده در نوسان است و در کف کریدور ۵۰ هزار تومان ماندگار شده است.

رئیس کل بانک‌ مرکزی چندی پیش صراحتا اعلام کرد که خواستار کنترل قیمت دلار در محدوده کنونی است و بازار ارز را مدیریت می‌کند. ماموریتی که فرزین تاکنون از پس آن به خوبی برآمده و توانسته قیمت دلار را مهار کند. اما کارشناسان اقتصادی هشدار می‌دهند که چنین کاری موقتی است و در نهایت واقعیت‌های اقتصادی مسیر حرکت دلار را تعیین می‌کند.

از طرف دیگر امروز‌ بازار در انتظار تعیین تکلیف کلیات لایحه بودجه ۱۴۰۳ در مجلس بود. اما مجلس به این کلیات رای مثبت نداد و آن را رد کرد.

از طرف دیگر، روز گذشته رئیس سازمان برنامه و بودجه‌ موضع جدیدی درباره دلار و واردات خودرو گرفته‌ و گفته بود اختصاص ۲ تا ۳ میلیارد دلار از منابع ارزی کشور در سال ۱۴۰۳ به واردات خودرو به صرفه و صلاح کشور نیست. گفته‌ای که سیگنال جدیدی به بازار ارز داده و به این معنا برداشت شده است که دولت محدودیت‌ منابع ارزی دارد و در این میان ترجیح می‌دهد این منابع محدود صرف واردات خودرو نشود.

حالا باید منتظر ماند و دید دولت قرار است چه تغییراتی در بودجه‌ ایجاد کند و آن را دوباره به مجلس بفرستد‌.

اما سرنوشت قیمت دلار چه می‌شود؟ دو دیدگاه در بازار کنونی وجود دارد. میثم‌ رادپور، کارشناس بازار مالی در این مورد می‌گوید دلار قبل از آغاز روند صعودی خود، چند قدم به عقب بر می‌دارد و قیمت آن کاهش پیدا می‌کند و در صورت شروع روند نزولی، دلار مناطقی مثل ۴۶ و حتی ۴۵ هزار تومانی را نیز می‌بیند. اما از همین محل، افزایش قیمت دلار آغاز می‌شود و دلار به سطوح بالاتر می‌رسد.

اما برزو حق‌شناس، کارشناس اقتصادی با اشاره به ددلاین زمانی ۱۰ آذر تا ۱۰ دی که منطقه حساسی است، به تجارت‌نیوز گفت: «مقطع مورد اشاره بازه زمانی ماه آخر سال میلادی است و در این مقطع وقت تسویه حساب‌های بین‌المللی شرکت‌هاست. بنابراین درخواست برای ارز بالا می‌رود.»

وی افزود: «با وجود هشدارهای داده شده توسط کارشناس اقتصادی اما بازارساز تلاش دارد این حباب منفی را بیشتر کند. باید در نظر داشت قبل از شروع حرکت بعدی، شاید دلار حرکتی به سمت بازه ۴۷ تا ۴۸ هزار تومان هم داشته باشد. این احتمال برای یکی دو هفته آینده وجود دارد، اما معمولا این گپ‌ها بیشتر از دو سه روز دوام نخواهد داشت.»

وی افزود: «همزمان بازارساز تلاش دارد هم با تزریق دلار و هم با تزریق اخبار قیمت دلار را بشکند. این در حالی است که ارزش ذاتی دلار در بازه ۶۰ تا ۶۱ هزار تومان است. تلاش سیاست‌گذار و سوق دادن قیمت به سمت کریدور ۴۰ هزار تومانی برای ثبات دلار، این گپ منفی را بیشتر می‌کند.»

به گزارش اقتصادران ، دغدغه های کم درآمدها برای پس اندازهای مطمئن و حفظ ارزش پول ملی خود در سالهای اخیر به اوج رسیده است؛ به خصوص همزمان با تورم های بالا که به یکباره پس اندازهایی که به سختی به دست آمده اند را بسیار کم ارزش کرده و سرمایه گذارن خرد را با دغدغه های بسیار مواجه ساخته است. در این میان، یکی از راههایی که به صورت سنتی برای حفظ ارزش پول ملی به شمار می رود، خرید طلا است، هر چند که در کنار کامزد بالا، هزینه نگه‌داری آن نیز بسیار سنگین است؛ به علاوه اینکه به سرقت رفتن آن نیز همیشه باعث وجود نگرانی‌هایی می‌شود. بررسی های اقتصاد آنلاین نشان می دهد که ۵ روش وجود دارد تا مردم بتوانند دارایی خود را به طلا تبدیل کرده و تمام ریسک‌های جانبی آن را که در بالا اشاره شد، به حداقل برسانند.

۱. گواهی سپرده سکه طلا

گواهی سپرده سکه طلا، ورقه بهاداری است که نشان می‌دهد شما چه میزان سکه را به انبارهای معرفی شده توسط سازمان بورس تحویل داده‌اید. این گواهی مؤید مالکیت شما بر مقدار معینی سکه‌ی سپرده شده خواهد بود و نوعی پشتوانه و قبضی است که در ازای دارایی‎ صادر می‌شود. این اوراق با تاریخ سررسید است و شما می‌توانید به ۳ روش در این اوراق سرمایه‌گذاری کنید: تحویل فیزیکی در سررسید، نوسان‌گیری یا تمدید سررسید!

۲. صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی با پشتوانه طلا

در راستای تنوع‌سازی ابزارهای بازار سرمایه، صندوق مبتنی بر طلا نیز وجود دارد که از قوانین مشخصی برای تقسیم سبد دارایی خود پیروی می‌کنند. حداقل ۷۰ و حداکثر ۹۰ درصد از پرتفوی یک صندوق طلا از دارایی‌هایی چون گواهی سپرده سکه، سلف سکه، گواهی سپرده شمش طلا و سایر ابزارهای مبتنی بر دارایی‌های طلا تشکیل شده است. مابقی پرتفوی این صندوق‌ها به دارایی‌هایی چون سپرده‌های بانکی، اوراق درآمد ثابت و … اختصاص می‌یابد. می‌توان مدعی بود که با توجه به چینش سبد، این صندوق‌ها ریسک بسیار کمتری را نسبت به خود طلا به سهامدارانش تحمیل می‌کند. چرا که ۱۰ تا ۳۰ درصد آن مبتنی بر اوراق درآمد ثابت است و در مواقع اصلاح یا ریزش، به عنوان ترمز عمل خواهد کرد!

۳. گواهی سپرده شمش طلا

خرید و فروش شمش طلا از طریق تالار طلا در بورس کالا انجام می‌شود. هر برگه گواهی سپرده شمش طلا معادل ۰.۱ گرم یا ۱۰۰ سوت طلا است. در صورتی که قصدتان از خرید این اوراق، تحویل گرفتن شمش طلا به صورت فیزیکی است، باید حداقل ۱۱ هزار واحد گواهی سپرده شمش طلا خریداری کنید.

۴. قرارداد اختیار معامله (آپشن) سکه طلا

در این روش، کف و سقف مشخصی برای خرید و فروش سکه طلا تعیین می‌شود. قراردادهای اختیار معامله (آپشن) سکه طلا، قراردادهایی هستند که به خریدار اوراق، این حق را می‌دهند تا در روز سررسید قرارداد، سکه طلا را بسته به نوع قرارداد، بخرد یا بفروشد. فروشنده موظف است در صورت درخواست خریدار، سکه طلا را به خریدار بفروشد یا از خریدار بخرد. این روش برای آن دسته از افراد که اطمینان از رشد قیمت طلا داشته ولی موجودی کافی برای خرید آن ندارند بسیار مناسب خواهد بود.

۵. قرارداد آتی صندوق طلا

قرارداد آتی صندوق طلا، قراردادی است که بر مبنای آن خریدار متعهد می‌شود در زمان مشخصی در آینده (مثلا یک ماه بعد)، ۱۰۰۰ واحد صندوق سرمایه‌گذاری طلا را با قیمت مشخصی از فروشنده بخرد و فروشنده هم متعهد می‌شود در آن زمان مشخص، ۱۰۰۰ واحد صندوق سرمایه‌گذاری صندوق طلا را با قیمت مشخص به خریدار قرارداد آتی بفروشد. قراردادهای آتی دو ویژگی منحصر به فرد دارند که سبب جذابیت آن‌ها در میان سرمایه‌گذاران شده است: دو طرفه بودن بازار و وجود اهرم مالی. یعنی در بازار آتی برای انجام معامله نیاز به پرداخت کل ارزش معامله نیست و با داشتن تنها درصدی از سرمایه مورد نیاز، می‌توان به معامله‌گری در این بازار پرداخت. در واقع هر معامله‌گر می‌تواند چندین برابر سرمایه خود در بازار آتی سرمایه‌گذاری کند.

البته دو روش آخر نیاز به تحلیل داشته و بدون دانش کافی، ریسک سرمایه‌گذاری را از خرید فیزیکی طلا بیشتر خواهد کرد. اما به علت مطالب مطروحه نمی‌توان منکر جذابیت این بازارها شد.

به گزارش اقتصادران ، در آخرین روز معاملات بازارهای جهانی، فاصله قیمت انس طلا با رکورد هفته گذشته بیشتر شد؛ انسی که به ۲۱۳۷ دلار رسیده بود، حتی روز جمعه به زیر ۲ هزار دلار هم رسید و در روز شنبه با نرخ ۲۰۰۶ دلار معامله شد. از سوی دیگر، صعود قیمت طلا در بازار جهانی در هفته‌های اخیر عامل اصلی تغییرات قیمتی بازار طلا و سکه داخلی شد؛ نوسانی که باعث نگرانی‌هایی هم شد و عده‌ای حتی سکه ۳۰ میلیونی را پیش‌بینی کردند اما با عقبگرد انس جهانی قیمت طلا نیز تعدیل شد.

ابراهیم محمدولی، فعال بازار طلا و عضو سابق اتحادیه طلا و جواهر تهران درگفتگو با خبرنگار اقتصاد آنلاین دو عامل را برای کاهش و افزایش قیمت انس جهانی موثر دانست و گفت: دلیل اولیه نوسان بازار جهانی می‌تواند به عرضه و تقاضای دولت‌ها بازگردد؛ اگر دولت‌ها اقدام به خرید طلا کنند، قیمت افزایشی می‌شود و در زمان فروش، طلا قیمت‌ها افت می‌کند.

هرچند به عقیده برخی کارشناسان حوزه طلا افزایش درگیری‌های میان حماس و اسرائیل نیز در صعود قیمت انس جهانی موثر بود اما محمدولی اظهار داشت: ممکن است اتفاقات سیاسی میان کشورها در قیمت انس موثر باشد؛ اما در هفته‌های اخیر رخداد خاصی نبوده است. البته نرخ بهره پولی آمریکا دلیل دومی است که برای نوسان انس جهانی می توان برشمرد.

این عضو سابق هیات مدیره اتحادیه طلا و جواهر تهران درباره وضعیت بازار طلا و سکه داخلی نیز می‌گوید: بازار داخلی نشات گرفته از تغییرات انس جهانی است. هفته گذشته طلا تا ۱۰ میلیون و ۹۴۰ هزار تومان نیز بالا رفت؛ اما مجددا به ۱۰ میلیون و ۷۰۰ و حتی کمتر بازگشت البته این نوسانات در بازار طلا التهاب آور نبود درست است که قیمت‌ها تغییر داشت اما روند بازار آرام بود.

وضعیت تقاضا در بازار طلا چگونه است؟

محمدولی وضعیت تقاضا در بازار طلا را مناسب نمی‌داند و می‌گوید: داد و ستد مقداری کند شده است؛ ضمن اینکه وقتی این نوسان‌ها وجود دارد داد و ستد در بازار طلا کاهش می‌یابد. انتظار این بود تقاضا ایجاد شود که چرخ تولید کننده‌ها به چرخش در بیاید؛ اما بازار رونق نگرفته است.

وی درباره دلیل کاهش تقاضا نیز عنوان می‌کند: زمانی که قیمت طلا رو به کاهش باشد داد و ستد ایجاد نمی‌شود اما زمانی که قیمت‌ها صعودی باشد تقاضا بالاتر می‌رود.

حالا سوال اینجا است که آیا طلای هر گرم ۲ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان در بازه کنونی ارزش سرمایه‌گذاری دارد؟ این فعال بازار معتقد است انتظار کاهش قیمت‌ها و رسیدن طلا به ۲ میلیون تومان را نباید داشت وی می‌گوید: اگر کسی می خواهد در بازار طلا فعالیت کند باید به سرمایه‌گذاری بلند مدت فکر کند چه در بحث تولید چه در بحث خرید و فروش سرمایه‌گذاری کوتاه مدت افراد را دچار چالش و ضرر و زیاد می‌کند.

وی اضافه می‌کند: در کل دنیا نمی توانند این فلز را به قیمت ۱۰ سال پیش بیاورند، ببینید جمعیت دنیا چه شکلی افزایش پیدا می کند آیا طلا هم به همین نسبت افزایش قیمت دارد؟ افزایش قیمت طلا نسبت به جمعیت بسیار اندک است. استخراج طلا هزینه سنگین دارد و شاید روزی برسد که میزان طلای موجود جوابگوی جمعیت دنیا نباشد.

محمدولی ادامه شرایط فعلی و نوسان ۱ تا ۲ درصدی افزایشی و کاهشی قیمت طلا و سکه را محتمل‌ترین گزینه برای این هفته بازار عنوان می‌کند.

به گزارش اقتصادران ، انس جهانی معیاری برای عرضه و تقاضای طلا در کل دنیا است. صعود نزول قیمت هر اونس طلا در بازار های جهانی، قیمت طلای را در میان کشورهای مختلف تحت تاثیر قرار می دهد. در ایران نیز افزایش قیمت هر اونس طلا می تواند بازار طلا را تحت تاثیر قرار دهد با این تفاوت که قیمت طلا در ایران بیشتر متاثر از نوسان های قیمت دلار است.

به بیان دیگر قیمت طلا در ایران از دو مولفه یعنی قیمت هر اونس طلا در بازارهای جهانی و قیمت دلار تاثیر می گیرد اما اثر قیمت دلار به مراتب بیشتر است با این حال نمی توان اثر افزایش قیمت هر اونس طلا را در بازار های جهانی بر بازار داخلی نادیده گرفت.

در چنین شرایطی آن طور که آمارها نشان می دهد قیمت هر اونس طلا که از مدتی پیش شیب صعودی پیدا کرده است دیروز بالاترین رکورد خود را در کل تاریخ ثبت کرد.

عبور از ۲۰۷۰دلار

قیمت هر اونس طلا امروز صبح ابتدا با یک جهش پر شتاب به ۲۰۸۴ دلار و ۳۰ سنت رسید و حتی تا ۲ هزارو ۱۴۵ دلار هم پیش روی کرد اما پس از آن قیمت ها با اندکی کاهش تا بعد از ظهر به محدوده به ۲۰۶۸ دلار رسید. این بالاترین نرخ هر اونس طلا در بازار های جهانی در کل تاریخ است و بازارهای مالی تاکنون چنین نرخی را به خود ندیده بودند.

پیش از این بالاترین قیمت هر اونس طلا در بازارهای جهانی در سال ۲۰۲۰ اتفاق ثبت شده بود که طی آن قیمت هر طلا به ۲۰۳۳ دلار در هر اونس رسیده بود.

علت اصلی رشد قیمت هر اونس طلا در بازارهای جهانی سخنان جروم پاول رئیس بانک مرکزی آمریکا یا فدرال رزرو بود. آن طور که از سخنان او برمی آید احتمالا روند افزایش نرخ بهره در آمریکا متوقف خواهد شد و این موضوع زمینه ساز رشد قیمت طلا در بازارهای جهانی شد. از چند ماه پیش گمانه زنی های زیادی در مورد اینکه فدرال رزرو در نشست این ماه خود نرخ بهره را ثبات نگاه دارد یا آن را کاهش دهد افزایش یافته است.

بانک مرکزی آمریکا بعد از وقوع کرونا و جنگ در اوکراین که منجر به افزایش قیمت سوخت های فسیلی و مواد غذایی در دنیا شد برای کاهش نرخ تورم در این کشور که به سطح ۹.۴ درصد رسیده بود نرخ بهره را افزایش داد و این رویه تاکنون ادامه داشته است. این افزایش نرخ بهره منجر به کاهش نرخ طلا در بازارهای جهانی شده بود. اما اکنون که نرخ تورم در آمریکا به سطح ۳.۲ درصد رسیده است امیدواری برای کاهش نرخ بهره افزایش یافته است.

معامله گران معتقدند فدرال رزرو حتی با وجود محتاط بودن مقامات بانک مرکزی می‌تواند از مارس ۲۰۲۴ کاهش نرخ بهره را آغاز کند. تحلیلگران با توجه به کاهش احتمالی نرخ بهره در آمریکا بر این باورند قیمت طلا در مسیر رسیدن به بالاترین سطح جدید در سال آینده است و ممکن است بالای سطح ۲۰۰۰ دلار باقی بماند. برخی تحلیل گران حتی پیش بینی می کنند قیمت طلا در بازار های جهانی تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۲۲۰۰ دلار در هر اونس برسد.

انتظار می‌رود فدرال رزرو از ماه ژوئن شروع به کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ صدم واحد در هر سه ماهه کند تا اینکه در سال ۲۰۲۶ به نرخ نهایی ۳ درصد برسد. همچنین پیش بینی می شود بازده اوراق بدهی ۱۰ ساله بانک مرکزی به محدوده ۴.۲۵ درصد برسد.

تاثیر طلای جهانی بر بازار ایران

همزمان با افزایش قیمت هر اونس طلا در بازار های جهانی امروز قیمت طلا در اغلب کشور های دنیا با رشد مواجه شد.

در ایران نیز امروز قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در ابتدای صبح با کمتر از یک درصد رشد به ۲ میلیون ۵۲۵ هزار تومان رسید اما بعد از آن با اندکی کاهش به ۲ میلیون و ۵۱۴ هزار تومان رسید. قیمت هر سکه هم ابتدا ۱۰۰ هزار تومان رشد کرد و به ۲۹ میلیون ۷۵۰ هزار تومان رسید اما در آخر وقت در محدوده ۲۹ میلیون ۷۰۰ هزار تومان قرار گرفت. بالاترین رشد قیمت دیروز مربوط به نیم سکه بود که با ۱۰۰ هزار تومان افزایش به ۱۵ میلیون ۷۰۰ هزار تومان رسید.